• Ranní káva – 20/2/24 – Geopolitika a kam dál

    Ranní káva – 20/2/24 – Geopolitika a kam dál

    Na internetech mě zasáhla špičková přednáška Michaela Romancova na téma Velmoci, tak si ji dovolím nasdílet, abych zvýšil její dosah, ale hlavně dávám i několik poznámek k zamyšlení z mojí strany, protože v nich vidím širší dopad pro dlouhodobé investování na následující dekády. Přednášku doporučuji slyšet celou, zase tolik času nezabere. Je totiž doplněná o…

  • Úvahy mimo téma – 13/2/24 – NATO, Trump a NPT

    Úvahy mimo téma – 13/2/24 – NATO, Trump a NPT

    Dneska téma, které s investicemi nijak nesouvisí, ale stojí za zamyšlení, pokud ho čteš z pohodlí domova v Česku. Předem musím konstatovat, že bohužel narozdíl od Vlastislava Břízy, nejsem odborník na jaderné zbraně, takže následující text je pouze souhrn mých osobních myšlenek, které se mohou od reality fakticky lišit. Téma mi ale přijde dost zajímavé…

  • Ranní káva – 12/2/24 – Težaři ropy na nákupech

    Ranní káva – 12/2/24 – Težaři ropy na nákupech

    Dneska k ranní kávě bude velmi specifické téma, ale za to je alespoň aktuální. Mezi americkými těžaři ropy se totiž dějí poměrně zajímavé věci. Začnu obecně trhem s ropou. Ta, pokud někdo neví, si prošla dost legračním obdobím po vypuknutí covidu, kdy se z relativně stabilních úrovní začala sypat. Nejprve kvůli saudsko x ruským sporům…

  • Ranní káva – 6/2/24 – Schizofrenní trhy?

    Ranní káva – 6/2/24 – Schizofrenní trhy?

    Dnešní článek nebude ani tak odborným článkem n jako spíš osobní zpovědí nad aktuální situací na trhu. Proto berte následující řádky s rezervou, jedná se o subjektivní dojmy ovlivněné tím, jaké mám pozice v portfoliu já sám. Být na finančním trhu znamená být vystaven neustále totálně paradoxním situacím. Mohl bych sem házet snímky z finvizu,…

  • Ranní káva – 2/2/24 – Big Tech

    Ranní káva – 2/2/24 – Big Tech

    Výsledková sezona u Big Techu včera skončila, ve většině případů cena akcií vyletěla vzhůru, nabízím krátké subjektivní shrnutí toho, kde si teď tyto megacapy stojí. Nejprve krátký náhled na YTD výkonnost indexu. Data jsou z rána, takže k Metě je potřeba přičíst masivní aftermarket růst o +15% a k Amazonu +7% po zveřejnění výsledků. Nezávisle…

  • Ranní káva – 31/1/24 – Suezský průplav podruhé

    Ranní káva – 31/1/24 – Suezský průplav podruhé

    Před měsícem jsem napsal delší článek popisující strategický význam Suezského průplavu pro námořní dopravu a dopady blokace Adenského zálivu Jemenem na přepravní sazby. Pokud jste nečetli, článek je zde. Situace se o měsíc později nezlepšila, tak považuji za zajímavé se k ní ve stručnosti vrátit a zhodnotit, kam jsme se posunuli. Předně k odvetným opatřením.…

  • Ranní káva – 29/1/24 – Archer-Daniels Midland v detailu

    Ranní káva – 29/1/24 – Archer-Daniels Midland v detailu

    Dneska se v ranní kávě podívám v detailu na jednu z nejzajímavějších událosí, která mne za investiční karieéru potkala u akcií, které dlouhodobě sleduji. Zmiňoval jsem ji již v článku minule, jedná se o obchodníka se zemědělskými komoditami Archer Daniels Midland. A pokusím se dnes shrnout to, co je z veřejně dostupných zdrojů možné zjistit…

  • Ranní káva – 25/1/24 – Návrat z dovolené

    Ranní káva – 25/1/24 – Návrat z dovolené

    Dal jsem si týdenní ozdravný pobyt u moře kvůli zachování psychické příčetnosti. Původně jsem myslel, že budu psát, no v reálu jsem zjistil, že opravdu potřebuji na týden vypnout mozek a minimalizovat přístup na internet, takže jste měli nějakou dobu klid. Nicméně jsem zpět, příčetný (doufám) a tak se vracím s psaním článků. Ten dnešní…

  • Úvahy mimo téma – automotive a elektromobilita

    Úvahy mimo téma – automotive a elektromobilita

    Máme v investicích jiné specialisty na automobilový průmysl, nicméně několik okolností mě v poslední době donutilo se nad problematikou zamýšlet a protože tady sdílím často různé názory na věci, kterým nerozumím, tak jeden navíc nikoho nezabije a já se vypíšu. Kromě toho v době psaní článku je P911 na Xetra za 73EUR (all-time low) a…

  • Ranní káva – 15/1/24 – Taiwan

    Ranní káva – 15/1/24 – Taiwan

    Dnes je na amerických burzách zavřeno, tak se můžu zaměřit naopak na východ. Na Taiwanu tento víkend proběhly volby prezidenta a parlamentu. Událost je poměrně zásadní pro další směřování této oblasti jako celku v budoucnu, jelikož v JV Asii proti sobě stojí Čína, několik relativně neutrálních ekonomik a následně pár velmi vyspělých zemí, které jsou…