Na této stránce je souhrn ETF, které považuji v rámci pasivního investování za nejlepší. Napříč kategoriemi a třídami aktiv. A budu stránku čtvrtletně aktualizovat o novinky. Věřím, že vám souhrn pomůže s výběrem.
Všechny fondy plní UCITS a jsou vhodné pro retailové investory z EU. Pokud je budete chtít vyhledávat, doporučuji podle ISIN a kontrolovat, že máte zvolenu akumulační verzi v měně, o kterou máte zájem. Na webu správce je vždy přehled s tickery, podle kterých hledat na burze.
poslední aktualizace 31.1.2024 – nové nejlevnější fondy na SP500 a na spot Bitcoin, citelný nárůst velikosti nového fondu na All-World od Invesco.
Akcie
V rámci akcií jsou zajímavé fondy sledující široké globální indexy vhodné pro začátečníky. A dále smart-beta fondy sledující faktory (dle Fama, French studií Investování v detailech: Fama, French a model 3 faktorů).
Široké fondy jako jádrové fondy pro obecné portfolio
V poslední době se do globálních indexů nabízených v Evropě konečně dostala konkurence. Jediný, kdo vytvrale nenabízí nejširší variantu akciového indexu je BlackRock, nicméně atypicky si dovolím tvrdit, že pozici nejlepšího fondu momentálně vyhrává nově otevřený fond mimo velkou trojku.
Invesco (asi čtvrtý největší správce) otevřel loni FTSE All-World index s TER 0,15% a je tak nejlevnější na trhu. Obchoduje se jak v USD, tak v EUR, CHF a GBP. Jedinou slabinou je velikost fondu, od minulé aktualizace, kdy byl fond veliký 10mil USD vzrostli jeho aktiva na více než 70mil USD a dostal se tak již do bezpečné velikosti pro investování retailem.
Kromě toho přidávám za mne nejlepší varianty fondů na market-cap a equal-weight verze dvou hlavních indexů S&P500 a Nasdaq-100. V tomto případě se zámerně vyhýbám menším správcům a syntetickým swap fondům.
Na pozici nejlepšího fondu pro SP500 došlo minulý kvartál ke změně. Vypadl Vanguard, jelikož SPDR snížil poplatky na svém ETFku tak nízko, že je skoro zadarmo – 0,03% p.a. Levný Nasdaq ETF nabízí také AXA a Xtrackers, preferuji ale jako správce Invesco.
| název fondu | ISIN | index | správce | TER | akumulační | web |
| SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF | IE00B3YLTY66 | MSCI ACWI IMI | StateStreet | 0,17% | ano | link |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF | IE00BK5BQT80 | FTSE All-World | Vanguard | 0,22% | ano | link |
| Ivesco FTSE All-World UCITS ETF | IE000716YHJ7 | FTSE All-World | Invesco | 0,15% | ano | link |
| iShares MSCI ACWI UCITS ETF | IE00B6R52259 | MSCI ACWI | BlackRock | 0,20% | ano | link |
| Invesco EQQQ Nasdaq 100 UCITS ETF Acc | IE00BFZXGZ54 | Nasdaq 100 | Invesco | 0,30% | ano | link |
| Invesco Nasdaq 100 Equal-Weight | IE000L2SA8K5 | Nasdaq 100 Equal Weight | Invesco | 0,20% | ano | x |
| SPDR S&P 500 UCITS ETF | IE000XZSV718 | S&P 500 | StateStreet | 0,03% | ano | link |
| iShares S&P 500 Equal Weight UCITS ETF Acc | IE000MLMNYS0 | S&P 500 Equal Weight | BlackRock | 0,20% | ano | link |
Smart-beta fondy pro portfolia na míru
Následující fondy nejsou vhodné pro úplné začátečníky, protože nabízejí expozici do různých faktorů nebo jiných strategií postavených na smart-beta principech a odchylují se tedy od tržního průměru. Jedná se o zúžený výběr fondů, které dle mého názoru sledují zajímavý index, ale mohou mít jiné problémy (TER, likviditu apod.).
| název fondu | ISIN | index | správce | TER | akumulační | web |
| JPMorgan Global Equity Multi-Factor UCITS ETF | IE00BJRCLL96 | vlastní | JP Morgan | 0,20% | ano | link |
| SPDR MSCI World Value UCITS ETF Acc | IE00BJXRT813 | MSCI World Value Exposure Select | StateStreet | 0,25% | ano | link |
| iShares MSCI World Momentum Factor UCITS ETF Acc | IE00BP3QZ825 | MSCI World Momentum | BlackRock | 0,30% | ano | link |
| Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Acc | IE00BK5BR626 | FTSE All-World High Dividend Yield | Vanguard | 0,29% | ano | link |
| Ossiam ESG Shiller Barcleys CAPE Global Sector UCITS ETF | IE000X44UYY8 | Shiller Barcleys CAPE Global | Ossiam | 0,75% | ano | link |
Dluhopisy
Dluhopisová ETF mají na českém webu celkem malé pokrytí, proto rád budu sdílet ty nejzajímavější a dle mého názoru nejlepší. Nabídka u dluhopisů je mnohem užší než u akcií, proto je také skoro nemožné vybrat ideální fond. Největší slabinou je, že spousta dluhopisových fondů je distribučních, což jak víme, není optimální varianta z pohledu českých daní.
Pro začínajícího investora považuji za aktuálně nejlepší dva iShares fondy na agregované indexy celosvětových dluhopisů. Problém je, že máte buď na výběr verzi účtovanou v USD, ale distribuční. A nebo verze s kurzovým zajištěním do EUR či USD, ale zato akumulační. Akumulační verze s kurzovým zajištěním mi přijde jako trochu lepší varianta.
Jinak přidávám spektrum fondů na vládní dluhopisy v USD a EUR, od velmi krátkých (v podstatě alternativa spořících účtů ale bacha na daně), přes agregovanou nabídku s průměrem pod 10 let až po velmi dlouhé a proti-inflační. Vybírejte prosím s rozumem a pokud nevíte, jak jednotlivá dluhopisová ETF přesně fungují, tak nejdříve studujte.
| název fondu | ISIN | index | správce | TER | akumulační | web |
| iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF USD Hedged | IE00BZ043R46 | Bloomberg Global Aggregate Bond | BlackRock | 0,10% | ano | link |
| iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF EUR Hedged | IE00BDBRDM35 | Bloomberg Global Aggregate Bond | BlackRock | 0,10% | ano | link |
| Invesco Euro Cash 3 Months UCITS ETF | IE00B3BPCH51 | FTSE Eurozone Government Bill 0-6 Month | Invesco | 0,15% | ano | link |
| SPDR Bloomberg 1-3 Month Treasury Bill UCITS ETF | IE00BJXRT698 | Bloomberg US Treasury 1-3 Month Bills | StateStreet | 0,10% | ano | link |
| Vanguard USD Treasury Bond UCITS ETF | IE00BGYWFS63 | Bloomberg Global Aggregate US Treasury | Vanguard | 0,07% | ano | link |
| Vanguard EUR Eurozone Government Bond UCITS ETF | IE00BH04GL39 | Bloomberg Euro Aggregate Treasury | Vanguard | 0,07% | ano | link |
| iShares USD Treasury Bonds 20+yr UCITS ETF | IE00BFM6TC58 | ICE US Treasury 20+ year Bond | BlackRock | 0,07% | ano | link |
| iShares USD TIPS UCITS ETF | IE00B1FZSC47 | Bloomberg US Government Inflation-Linked Bond | BlackRock | 0,10% | ano | link |
| iShares Global Inflation Linked Government Bond UCITS ETF | IE00B3B8PX14 | Bloomberg World Government Inflation-Linked Bond | BlackRock | 0,20% | ano | link |
Alternativní investice
Pod tuto kategorii se toho vejde relativně hodně a vybírám opravdu jen to, co mi dává největší smysl. Použití těchto fondů je velmi situační a nemají standardně místo v portfoliu. V tomto případě se definitivně jedná o fondy pro pokročilé.
Zajímavé novinky se pochopitelně odehrály na Bitcoinu. Na ETF schválené v USA si rovnou můžete nechat zajít chuť, ale cenová politika amerických fondů zcela zásadně ovlivnila i situaci v Evropě. V předchozím kvartále byl jak nejlepší ETF na Bitcoin vybrán ten od VanEck, což momentálně neplatí díky velikosti správcovského poplatku.
ROzumné možnosti jsou nyní dvě. Prvním je fond od 21Shares, který se sice pyšní nejlevnějším poplatkem 0,21% TER, ale na druhou stranu se jedná o relativně nového správce, který se pohybuje jen v kryptu. Alternativu nabízí Invesco (0,39%) a WisdomTree (0,35%), z těchto dvou volím raději Invesco. Rozdíl v poplatku je marginální, kredibilita správce je u Invesco výrazně vyšší. Fond je domicilovaný v Jersey.
| název fondu | ISIN | index | správce | TER | akumulační | web |
| VanEck Global Real Estate UCITS ETF | NL0009690239 | GPR Global 100 | VanEck | 0,25% | ne | link |
| iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF | IE00BDFL4P12 | Bloomberg Commodity | BlackRock | 0,19% | ano | link |
| Invesco Physical Gold ETC | IE00B579F325 | spot Gold price | Invesco | 0,12% | ano | link |
| Invesco Physical Bitcoin | XS2376095068 | spot Bitcoin price | Invesco | 0,39% | ano | link |
Investiční Blog 