Nejlepší ETF 3Q2024

Na této stránce je souhrn ETF, které považuji v rámci pasivního investování za nejlepší. Napříč kategoriemi a třídami aktiv. A budu stránku čtvrtletně aktualizovat o novinky. Věřím, že vám souhrn pomůže s výběrem.

Všechny fondy plní UCITS a jsou vhodné pro retailové investory z EU. Pokud je budete chtít vyhledávat, doporučuji podle ISIN a kontrolovat, že máte zvolenu akumulační verzi v měně, o kterou máte zájem. Na webu správce je vždy přehled s tickery, podle kterých hledat na burze.

poslední aktualizace 28.8.2024 – nejlevnějším fondem na globální akciový trh se stal SPDR; DWS spustilo v březnu fond na rozvinuté trhy bez USA; Avantis oznámil vstup na evropský trh. Dluhopisová a alternativní etf beze změny.

Akcie

V rámci akcií jsou zajímavé fondy sledující široké globální indexy vhodné pro začátečníky. A dále smart-beta fondy sledující faktory (dle Fama, French studií Investování v detailech: Fama, French a model 3 faktorů).

Široké fondy jako jádrové fondy pro obecné portfolio

V poat-covid době se do globálních indexů nabízených v Evropě konečně dostala konkurence. Jediný, kdo vytvrale nenabízí nejširší variantu akciového indexu je BlackRock, nicméně atypicky si dovolím tvrdit, že pozici nejlepšího fondu momentálně vyhrává nově otevřený fond mimo velkou trojku.

Z pozice nejlevnějšího ETF sledující globální akciový index sesadil fond od SPDR Invesco. Fond od SPDR sice není nový, ale podobně jako u mnoha dalších oblíbených fondů od tohoto správce, došlo ke snížení poplatku za správu. SPDR MSCI ACWI UCITS ETF má TER 0,12%, obchoduje se jak v USD, tak v EUR, CHF a GBP a pod tickerem SPYY jej koupíte na německé Xetra za eura. Narozdíl od Invesca není v tomto případě ani problém s velikostí fondu, vzhledem k tomu, že se jedná o fond založený v roce 2011, tak má ve správě aktiva za 3,5mld EUR.

Kromě toho přidávám za mne nejlepší varianty fondů na market-cap a equal-weight verze dvou hlavních indexů S&P500 a Nasdaq-100. V tomto případě se zámerně vyhýbám menším správcům a syntetickým swap fondům.

Německý správce DWS (spadající pod skupinu Deutsche Bank) v březnu spustil ještě jeden zajímavý fond, který přidávám do seznamu. Jedná se o ETF sledující index MSCI World ex-USA, zahrnuje tedy všechny rozvinuté trhy mimo USA. S TER 0,15% se jedná o levnou a unikátní možnost, jak doplnit portfolio o expozici na jiné vyspělé trhy pro lidi, kteří doposud investovali jen do indexů SP500 a Nasdaq. Pod tickerem EXUS se obchoduje v EUR a USD.

název fondu	ISIN	index	správce	TER	akumulační	web
SPDR MSCI ACWI UCITS ETF	IE00B44Z5B48	MSCI ACWI	StateStreet	0,12%	ano	link
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF	IE00BK5BQT80	FTSE All-World	Vanguard	0,22%	ano	link
Ivesco FTSE All-World UCITS ETF	IE000716YHJ7	FTSE All-World	Invesco	0,15%	ano	link
iShares MSCI ACWI UCITS ETF	IE00B6R52259	MSCI ACWI	BlackRock	0,20%	ano	link
Invesco EQQQ Nasdaq 100 UCITS ETF Acc	IE00BFZXGZ54	Nasdaq 100	Invesco	0,30%	ano	link
Invesco Nasdaq 100 Equal-Weight	IE000L2SA8K5	Nasdaq 100 Equal Weight	Invesco	0,20%	ano	link
SPDR S&P 500 UCITS ETF	IE000XZSV718	S&P 500	StateStreet	0,03%	ano	link
iShares S&P 500 Equal Weight UCITS ETF Acc	IE000MLMNYS0	S&P 500 Equal Weight	BlackRock	0,20%	ano	link
Xtrackers MSCI World ex-USA UCITS ETF	IE0006WW1TQ4	MSCI World ex-USA	DWS	0,15%	ano	link

Smart-beta fondy pro portfolia na míru

Následující fondy nejsou vhodné pro úplné začátečníky, protože nabízejí expozici do různých faktorů nebo jiných strategií postavených na smart-beta principech a odchylují se tedy od tržního průměru. Jedná se o zúžený výběr fondů, které dle mého názoru sledují zajímavý index, ale mohou mít jiné problémy (TER, likviditu apod.).

Mezi faktorovými ETF nedošlo od minule k žádné změně, jedna je ale na spadnutí. Jedny z nejlepších faktorových fondů na světě poskytuje správce Avantis. A ten v tomto roce oznámil vstup na evropský trh s UCITS ETFky. Zatím nejsou žádné z nich zalistované k obchodování, ale jakmile k tomu dojde, dá se čekat, že i evropský retail bude mít konečně reálnou variantu, jak jednoduše investovat do faktorového etfka zaměřeného na globální smallcap firmy v kombinaci s dalšími faktory.

název fondu	ISIN	index	správce	TER	akumulační	web
JPMorgan Global Equity Multi-Factor UCITS ETF	IE00BJRCLL96	vlastní	JP Morgan	0,20%	ano	link
SPDR MSCI World Value UCITS ETF Acc	IE00BJXRT813	MSCI World Value Exposure Select	StateStreet	0,25%	ano	link
iShares MSCI World Momentum Factor UCITS ETF Acc	IE00BP3QZ825	MSCI World Momentum	BlackRock	0,30%	ano	link
Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Acc	IE00BK5BR626	FTSE All-World High Dividend Yield	Vanguard	0,29%	ano	link
Ossiam ESG Shiller Barcleys CAPE Global Sector UCITS ETF	IE000X44UYY8	Shiller Barcleys CAPE Global	Ossiam	0,75%	ano	link

Dluhopisy

Dluhopisová ETF mají na českém webu celkem malé pokrytí, proto rád budu sdílet ty nejzajímavější a dle mého názoru nejlepší. Nabídka u dluhopisů je mnohem užší než u akcií, proto je také skoro nemožné vybrat ideální fond. Největší slabinou je, že spousta dluhopisových fondů je distribučních, což jak víme, není optimální varianta z pohledu českých daní.

Pro začínajícího investora považuji za aktuálně nejlepší dva iShares fondy na agregované indexy celosvětových dluhopisů. Problém je, že máte buď na výběr verzi účtovanou v USD, ale distribuční. A nebo verze s kurzovým zajištěním do EUR či USD, ale zato akumulační. Akumulační verze s kurzovým zajištěním mi přijde jako trochu lepší varianta.

Jinak přidávám spektrum fondů na vládní dluhopisy v USD a EUR, od velmi krátkých (v podstatě alternativa spořících účtů ale bacha na daně), přes agregovanou nabídku s průměrem pod 10 let až po velmi dlouhé a proti-inflační. Vybírejte prosím s rozumem a pokud nevíte, jak jednotlivá dluhopisová ETF přesně fungují, tak nejdříve studujte.

název fondu	ISIN	index	správce	TER	akumulační	web
iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF USD Hedged	IE00BZ043R46	Bloomberg Global Aggregate Bond	BlackRock	0,10%	ano	link
iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF EUR Hedged	IE00BDBRDM35	Bloomberg Global Aggregate Bond	BlackRock	0,10%	ano	link
Invesco Euro Cash 3 Months UCITS ETF	IE00B3BPCH51	FTSE Eurozone Government Bill 0-6 Month	Invesco	0,15%	ano	link
SPDR Bloomberg 1-3 Month Treasury Bill UCITS ETF	IE00BJXRT698	Bloomberg US Treasury 1-3 Month Bills	StateStreet	0,10%	ano	link
Vanguard USD Treasury Bond UCITS ETF	IE00BGYWFS63	Bloomberg Global Aggregate US Treasury	Vanguard	0,07%	ano	link
Vanguard EUR Eurozone Government Bond UCITS ETF	IE00BH04GL39	Bloomberg Euro Aggregate Treasury	Vanguard	0,07%	ano	link
iShares USD Treasury Bonds 20+yr UCITS ETF	IE00BFM6TC58	ICE US Treasury 20+ year Bond	BlackRock	0,07%	ano	link
iShares USD TIPS UCITS ETF	IE00B1FZSC47	Bloomberg US Government Inflation-Linked Bond	BlackRock	0,10%	ano	link
iShares Global Inflation Linked Government Bond UCITS ETF	IE00B3B8PX14	Bloomberg World Government Inflation-Linked Bond	BlackRock	0,20%	ano	link

Alternativní investice

Pod tuto kategorii se toho vejde relativně hodně a vybírám opravdu jen to, co mi dává největší smysl. Použití těchto fondů je velmi situační a nemají standardně místo v portfoliu. V tomto případě se definitivně jedná o fondy pro pokročilé.

Zajímavé novinky se pochopitelně odehrály na Bitcoinu. Na ETF schválené v USA si rovnou můžete nechat zajít chuť, ale cenová politika amerických fondů zcela zásadně ovlivnila i situaci v Evropě. V předchozím kvartále byl jak nejlepší ETF na Bitcoin vybrán ten od VanEck, což momentálně neplatí díky velikosti správcovského poplatku.

Rozumné možnosti jsou nyní dvě. Prvním je fond od 21Shares, který se sice pyšní nejlevnějším poplatkem 0,21% TER, ale na druhou stranu se jedná o relativně nového správce, který se pohybuje jen v kryptu. Alternativu z klasických správců nabízí Invesco (0,39%), Fidelity (0,35%) a WisdomTree (0,35%), z z těchto volím Invesco. (Kredibilita správce a objem aktiv ve fondu). Fond je domicilovaný v Jersey.

název fondu	ISIN	index	správce	TER	akumulační	web
VanEck Global Real Estate UCITS ETF	NL0009690239	GPR Global 100	VanEck	0,25%	ne	link
iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF	IE00BDFL4P12	Bloomberg Commodity	BlackRock	0,19%	ano	link
Invesco Physical Gold ETC	IE00B579F325	spot Gold price	Invesco	0,12%	ano	link
Invesco Physical Bitcoin	XS2376095068	spot Bitcoin price	Invesco	0,39%	ano	link